Годовой отчёт и собрание акционеров Jusan Bank: кто там «серый кардинал»

3 мая свет увидела долгожданная финансовая отчётность Jusan Bank по итогам деятельности за 2022 год, но обратить в этот раз внимание мы хотим не на неё. В этот же день на сайте KASE было опубликовано решение общего собрания акционеров банка, по мнению отдела финансовой аналитики Orda.kz, заслуживающего куда большего внимания

Зарплата акциями

По итогам деятельности в 2020 году, топ-менеджмент Jusan Bank получил неприлично огромное вознаграждение за свою работу, а именно 15 млрд тенге – больше зарплат и бонусов руководителей всех остальных казахстанских банков в тот год вместе взятых.

По итогам 2021 года руководство Jusan Bank было немного скромней и уже довольствовалось 3,9 млрд тенге вознаграждения, при этом неназванные топ-менеджеры получили так называемое «нефиксированное вознаграждение» объёмом 1,9 млн акций банка, на сумму 4,3 млрд тенге из расчёта 2 296,17 тенге за одну акцию. Всего некие руководители Jusan Bank получили в собственность 1,16% акций банка. Понятно, что на решения основного акционера эта доля никакого влияния не окажет, зато можно стабильно получать дивиденды, которых банк успел за два года выплатить на 227 млрд тенге за счёт ранее полученной госпомощи.

Так, по итогам 2021 года First Heartland Securities (FHS), акционер Jusan Bank, пытался направить на выплату дивидендов 172 млрд тенге, но у него это пока так и не получилось сделать по неизвестным причинам, а позже из-за вступившего в силу законодательного ограничения. Таким образом, руководство банка, обладающее 1,16% акций, могло рассчитывать на почти 2 млрд тенге дивидендов.

Акционеры проявились

На общем собрании акционеров Jusan Bank, помимо утверждения консолидированной отчётности, самым последним, под номером семь, рассматривался вопрос о выплате нефиксированного вознаграждения членам Совета директоров. Казалось бы, что тут необычного?

Когда Jusan Bank принимал программу нефиксированного вознаграждения в виде акций для топ-менеджмента, то всего было зарезервировано 3,141 млн или 1,91% простых акций. Следовательно в резерве банка для последующего вознаграждения менеджмента оставалось более 1,2 млн или 0,75% акций.

По седьмому вопросу акционеры решили выплатить вторую долю приостановленной части нефиксированного вознаграждения по итогам 2019 года председателю Совета директоров Шигео Катсу, согласно приложению №6 к протоколу. А также утвердить размер и выплатить нефиксированное вознаграждение по итогам 2022 года председателю и членам Совета директоров Jusan Bank, согласно приложению №7 к протоколу.

В открытом доступе приложений №6 и №7 к протоколу общего собрания акционеров нет, но вот логика позволяет прийти к выводу, что Шигео Катсу является единственным или одним из числа топ-менеджеров Jusan Bank, кто получил акции банка в собственность за свои управленческие заслуги.

Суммарная нераспределенная прибыль Jusan Bank за 2021 и 2022 годы достигла уже 247 млрд тенге, таким образом Шигео Катсу может рассчитывать, как акционер (если он будет являться держателем доли 1,91% простых акций), в случае выплаты дивидендов, на разовую прибавку к зарплате в размере 4,71 млрд тенге.

По итогам 2022 года балансовая стоимость одной акции Jusan Bank достигла 3 456,74 тенге, а это значит, что стоимость пакета акции в распоряжении Шигео Катсу и менеджмента составляет 10,85 млрд тенге. Полагаем, что их рыночная стоимость несколько выше. Кстати, полученные в качестве нефиксированного вознаграждения акции не могут быть проданы минимум в течение трёх лет, всего же банк может передать своим топ-менеджерам до 5% простых акций.

Пока же на акции Jusan Bank наложен арест, и дальнейшая их передача в собственность руководства не может быть реализована. Это обеспечительная мера по иску прокуратуры, чтобы предотвратить вывод активов на время судебных разбирательств.

Кто вы, господин Ка?

В октябре 2021 года Pioneer Capital Invest, одна из материнских структур Jusan Bank, подарила свою долю Jusan Technologies (контролирует First Heartland Securities и всю группу Jusan) компании Horizone One, которая уже на следующий день передарила её Jysan Holding. Последняя напрямую принадлежит американскому некоммерческому фонду New Generation Foundation (NGF). Таким образом, «Назарбаев фонд», ранее являющийся конечным акционером Jusan Bank, формально потерял контроль над ним.

Однако, после событий Кровавого января, NGF начал выводить из состава управленцев всех лиц, связанных с «Назарбаев фонд». А в начале 2023 года Аслан Саринжипов, руководитель «Назарбаев фонд», и вовсе заявил, что контроль над банковской группой был утерян по-настоящему. Далее правительство Казахстана инициировало судебную тяжбу с группой Jusan в Бостандыкском суде Алматы, а NGF и Jysan Holding в юрисдикции США выкатили ответный иск.

NGF позиционирует себя в качестве эндаумент фонда, то есть его работа и прибыль направлены исключительно на некоммерческие цели. Как написано на плохо переведённом с помощью онлайн-переводчика новом сайте NGF: «Фонд был создан с единственной миссией – поддерживать и развивать два наиболее важных образовательных учреждения в Казахстане – «Назарбаев университет» и «Назарбаев интеллектуальные школы» путем устойчивого долгосрочного финансирования».

Звучит красиво, но зачем некоммерческому фонду в таком случае дарить акции, считай, делиться прибылью, с Шигео Катсу, президентом «Назарбаев университет»?! Именно он, тот единственный человек из группы Jusan (является председателем Совета директоров Jusan Bank), который до сих пор связан с «Назарбаев фондом» своей работой в университете. Остальных людей фонда давно попросили на выход из банка и прочих структур группы, ныне контролирующих его. Может быть, именно он теперь и контролирует New Generation Foundation?!

А не решил ли самурай, долгие годы верой и правдой служивший своему господину в Акорде, а потом и в библиотеке, отступить и стать ронином?! Но не просто так, а за деньги и контроль над финансовой империей Jusan?

P.S.

В 2022 году консолидированный рекламный бюджет Jusan Bank составил 4,78 млрд тенге. Сегодня мы имеем возможность наблюдать, как бывшие народные деньги, влитые в карман акционеров банка при назарбаевском режиме, в том числе перетекают бывшим критикам первого президента из числа режиссёров, актёров, музыкантов, художников и прочих представителей креативного класса, ныне воспевающего Jusan Bank и охотно участвующего в освоении его рекламного бюджета.