Умут Шаяхметова: "Раньше была долларизация, сейчас рублезация"

Глава крупнейшего банка страны раскритиковала работу регуляторов. 

Председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова на одной из сессий IX Конгресса финансистов Казахстана обратила внимание на высокую базовую ставку, которая способствует существенному удорожанию кредитование бизнеса и делает отечественную продукцию неконкурентноспособной. 

Открывая сессию «Макроэкономическая политика», председатель Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка и финансовых организаций (АРРФР) Мадина Абылкасымова сообщила, что банки поддержали антикризисные меры правительства, предоставив отсрочки и реструктуризацию кредитов для малого и среднего бизнеса.

«В результате мы завершили 2020-й год с ростом кредитов МСБ на 7,2% по сравнению с негативным значением в 13% в 2019 году. На фоне восстановления экономического роста, который начался в апреле 2021 года, за девять месяцев текущего года рост кредитов МСБ превысил 18,6%, а общий рост кредитов экономике составил 16%», – привела статистику Мадина Абылкасымова. 

Глава крупнейшего банка Казахстана – Halyk Bank  – предложила не сравнивать показатели кредитования год от года, а обратить внимание на вклад финансовых институтов по отношению к ВВП.

«Роль кредитования банков экономики упала с 67% ВВП в 2009 году до 21% в текущем году. Из этого портфеля большую часть кредитов составляют потребительские и ипотечное займы. Роль банков в кредитовании реального производство по отношению к ВВП упала до 10%. Это рекордно низкие цифры! В России они растут и составляют примерно 60%. Даже в кредитовании мы видим большую долговую нагрузку на наших казахстанских заёмщиков по отношению к российским, допустим, производителям. Это отражается в рублезации экономики. Если раньше была тема долларизации, то сегодня есть вопрос рублезации».

По её словам, последние два года, когда ключевая ставка (аналог базовой ставки НБ РК) в России были очень низкими, на уровне 4,25%, было дешевле заниматься операциями в рублях и в России, чем в Казахстане, так как в нашей стране регулятор поддерживал высокую базовую ставку в районе 9%. 

«Последние несколько лет мы не наблюдаем спроса на кредиты, которые идут на производство и модернизацию предприятий. У нас идет увеличение российского импорта и наши товары менее конкурентноспособные. Сейчас ставки регуляторов выравниваются. Надеюсь, это будет более благоприятно влиять на наших заёмщиков», – отметила она. 

Рынок медленно реагирует на изменения, поэтому объёмы торгов рублем на бирже выросли в три раза за последние два года, с 10 млрд до 27 млрд рублей.

«Сегодня то что я слышу о мерах, которые собирается предпринимать НБ и АРРФР по разгосудствравлению экономики, инфляционное таргетирование, дерегулирование - моё ощущение, что здесь ничего нового. Мы это слышим последние пять лет», - отметила Умут Шаяхметова. 

Базовая или ключевая ставка — это процент, под который Национальный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Ключевая ставка влияет на инфляцию. Если НБ поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании не берут дорогие кредиты, а предпочитают открывать депозиты. И наоборот, при снижении базовой ставки, открывается доступ к дешёвым займам, которые стимулируют рост цен. 

На критику председателя правления Halyk Bank ответил глава Национального банка Ерболат Досаев:

«Умут Болатхановна, видела много председателей Нацбанка. Она корифей. Мы, конечно, не так много новизны предложили. Но вопрос, как мы это реализуем. У нас среднегодовая инфляция последние несколько лет больше 7,5%. Российскому Центробанку и правительству удалось заякорить их инфляцию. (…) Они в следующем году возвращаются к таргету в 4,5%. Мы пока находимся в эволюционном режиме, и я рад, что правительство РК уделяет большое внимание ценообразованию. (…) Добавлю, вопрос с кредитными ставками и маржинальностью банков у нас стоял всегда». 

Годовая инфляция в Казахстане прекратила рост впервые за последние шесть месяцев на фоне замедления продовольственных цен с 11,5% до 11,3%. С июля этого года Нацбанк начал проведение дезинфляционной денежно-кредитной политики, повысив базовую ставку трижды в совокупности на 75 базисных пунктов с 9,0% до 9,75%. Согласно планам регулятора, во второй половине 2022 года инфляция достигнет верхней границы целевого коридора 4-6%. 

Автор: Ирина Ледовских