Половина казахстанцев живут в кредит: почему это тревожный сигнал для экономики

Кредиты в Казахстане перестали быть редким финансовым инструментом. Сегодня займы есть уже у каждого второго жителя, и это может говорить о более глубокой проблеме — снижении реальных доходов и росте зависимости от долгов, сообщает Orda.kz со ссылкой на телеграмм-канал Tengenomika.

По данным Первого кредитного бюро, в стране насчитывается 10 496 525 человек с действующими кредитами. При общей численности населения 20,5 млн это означает, что займы есть у 51,2% жителей. Другими словами, кредит сегодня есть у каждого второго казахстанца — независимо от уровня дохода и социального статуса. Эксперты отмечают, что это уже не просто показатель развития финансового рынка.

«Когда долг становится столь массовым явлением, речь идёт уже не просто о развитии финансового сектора или расширении доступа к кредиту. Речь идет о формировании модели экономики, где заёмные деньги все заметнее подменяют собственные доходы населения», отмечает канал.

Ситуацию усугубляет снижение покупательной способности. В IV квартале 2025 года индекс реальной заработной платы (с поправкой на инфляцию) сократился на 3,4%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это означает, что доходы граждан уменьшаются, и кредиты все чаще используются не для развития, а чтобы покрыть базовые расходы.

«В таких условиях кредит перестает быть инструментом ускорения благосостояния и всё чаще становится способом компенсировать его недостачу»,  пишут эксперты.

Между тем, высокая закредитованность делает экономику более уязвимой. Любые изменения — ускорение инфляции, повышение ставок или ухудшение ситуации на рынке труда — быстро превращают кредиты из удобного финансового инструмента в повседневный способ выживания.

Эксперты считают, что экономический рост последних лет (от 5% до 6,5% в реальном выражении ежегодно) не привёл к заметному улучшению благосостояния населения. Наоборот, казахстанцы стали больше зависеть от займов. В этих условиях, по мнению аналитиков, государству важно не только поддерживать рост экономики, но и сдерживать чрезмерное кредитование. Иначе долги могут окончательно превратиться в норму для общества.

Некоторые специалисты, в частности, аналитики Halyk Finance неоднократно указывали на недостаточную корреляцию между ростом ВВП и уровня доходов населения. Такое явление они называли некачественным экономическим ростом. 

Ранее мы опубликовали разъяснения Национального банка: какие меры помогут снизить долговую нагрузку населения. Так, чтобы снизить риски, Нацбанк вместе с АРРФР хочет ввести дополнительные ограничения для банков. Например, жёстче считать коэффициент долговой нагрузки — чтобы определить, сможет ли человек выплачивать кредит. Теперь перед выдачей займа они должны тщательнее проверять доходы заёмщиков.

Также банки ограничили максимальную сумму беззалоговых потребительских кредитов и микрокредитов, запретили выдавать новые займы гражданам с просрочкой более 90 дней и снизили предельные ставки по кредитам.

Orda.kz писала, что почти половина экономически активного населения в Казахстане уже установила запрет на займы на своё имя с помощью сервиса «Стоп-кредит».

Читайте также:

• Казахстанцам станет сложнее получить кредиты: что меняет Нацбанк
• Почему домохозяйства в области Улытау оказались самыми закредитованными
• Ипотека в Казахстане оторвалась от реальности — АФК