Закредитованность казахстанцев — миф или реальность?

Откуда взялся миф о том, что казахстанцы крайне закредитованы? В чём реальная проблема с потребительскими кредитами? Сколько нужно злостных неплательщиков, чтобы казахстанскую экономику «завалило» просроченными займами? Об этом журналист Orda.kz побеседовал с экономистом Арманом Бейсембаевым.

С чего началось обсуждение?

Последние несколько недель в Казнете активно обсуждают тему потребительских кредитов. Одними из первых тон обсуждению задали аналитики Halyk Finance, которые отметили, что банковский сектор Казахстана сильно отстаёт от других стран по объёму кредитования физлиц. В РК этот показатель — 15,3 % от ВВП: для сравнения, в развитых экономиках он достигает 73 %, в развивающихся — 48 %.

Finprom.kz также отмечает, что масштабы закредитованности, о которой часто говорят в Казахстане, сильно преувеличены. Получение кредита — фактически финансовая привилегия, право на которую нужно доказать, поэтому казахстанские банки ужесточают требования к заёмщикам, тщательно оценивают их платёжеспособность и кредитные риски.

«Согласно официальным данным Национального банка РК, в четвёртом квартале 2024 года доля одобрения кредитных заявок по беззалоговым кредитам была одной из самых небольших по сравнению с другими видами займов. Да и в целом показатель оказался максимально низким: одобрение получили всего 29,5 % всех заявок на беззалоговые потребительские займы, а отказ получили 70 % желающих»,пишет Finprom. 

По беззалоговым потребительским кредитам доля одобрения заявок оказалась одной из самых низких (меньше только в автокредитовании, 18,5 %). Для сравнения, крупным предприятиям кредиты одобряют в 60,3 % случаев, средним в 41,2 % случаев. Если потребительский кредит выдаётся под залог, доля заявок с положительным решением возрастает до 35,9 %.

Finprom также указывает, что по данным МВФ уровень долговой нагрузки населения в Казахстане можно считать «очень низким». Отношение долгов и кредитов домохозяйств к ВВП, согласно последним оценкам, в РК составило лишь 15,2 %. Это вчетверо ниже критически опасного уровня. Для контраста издание приводит данные по другим странам: в Канаде долговая нагрузка 102,21 %, в Швейцарии — 126,5 %, в США — 72,9 %, в Великобритании — 77,8 %, в Швеции — 83,4 %, в Норвегии — 86,4 8%, во Франции — 62,63 % и так далее.

Выходит, «аномальная закредитованность» казахстанцев, о которой любят говорить отдельные политики, — просто миф, популистская страшная сказка? В какой-то степени да. Но, как обычно бывает в экономике, всё немного сложнее.

Мнение эксперта: сказка — ложь, но в ней намёк

О том, почему в Казахстане нет проблемы закредитованности и может ли она возникнуть, нам рассказал экономист Арман Бейсембаев.

«Проблемы закредитованности на самом деле не существует. По крайней мере, пока что она не стоит остро. Бить в набат и говорить, что у нас какой-то ужас творится, не нужно: такой проблемы действительно на сегодняшний день нет. То, что проблема закредитованности у нас искусственно раздута — да, это правда. Но это не вся правда». Арман Бейсембаев 

По словам экономиста, важно понимать: если сейчас проблемы закредитованности нет, это не гарантирует, что она не появится завтра. Объём не обеспеченных залогом потребительских кредитов в экономике быстро растёт (примерно на 30 % каждый год в течение последних пяти лет). Темпы этого роста выше той скорости, с которой расширяется кредитование юридических лиц.

Экономист указывает: всё больше казахстанцев стали брать кредиты. Сейчас ситуация стабильная, рынок не перегрет. Но в сфере беззалогового кредитования потребитель — это крайне ненадёжная единица. Ему легко давать займы, но вернёт ли он их — совсем другой вопрос.

«Наша банковская система может столкнуться с массовым необслуживанием кредитов. Особенно учитывая низкую финансовую грамотность населения. Кредиты мы берём не от хорошей жизни, и при любом удобном случае люди, сначала набрав займов, потом говорят: „Давайте списывайте!“. Это мина замедленного действия, которая может взорвать всю нашу финансовую систему. И речь идёт не о большинстве заёмщиков — мы говорим о необслуживаемых кредитах где-то в размере 15–20 % от общего портфеля беззалогового кредитования».Арман Бейсембаев 

Тем не менее банкам выгоднее давать кредиты физлицам и менее выгодно — бизнесу. Нюанс в том, что кредитование бизнеса развивает национальную экономику (отчасти поэтому уровень одобрения кредитов крупным предприятиям всегда высок), а физлица на свои займы чаще покупают импортные товары.

«Конечно, потенциал для роста потребительского кредитования ещё есть. Средняя стоимость кредита, средний объём кредита, количество кредитов на единицу населения — всё это растёт, и есть куда расти». Арман Бейсембаев 

Экономист признаёт: сейчас взять беззалоговый кредит в Казахстане стало сложнее. Банки жёстче проверяют потенциальных заёмщиков, чаще дают отказы, отсеивают тех, кто набирает займы «оптом». Отчасти это заслуга Нацбанка, который подталкивает банки второго уровня к более строгому контролю.

«Наша банковская система к потенциальному кризису неплатежей со стороны беззалоговых потребительских кредитов не готова. Это большая проблема. Все нормативы, которые сейчас наши банки и МФО вынуждены соблюдать, введены Нацбанком».Арман Бейсембаев 

Ещё один подводный камень в секторе потребительского кредитования — то, что он практически не реагирует на базовую ставку. 

«Сейчас банковская система и МФО начали всё чаще отказывать в кредитах. У Нацбанка новые требования, новые нормативы, и за их нарушение он готов строго наказывать. Нацбанк видит дальние перспективы, и ему они не нравятся». Арман Бейсембаев 

Регулятор не возражает против кредитования потребительского сектора — но сами банки должны трезво осознавать риски и не допускать формирования лавины неплатежей, заключает эксперт.

Мнение аналитиков о том, почему в Казахстане может вскоре подорожать множество товаров, можно прочесть по ссылке.

Читайте также:

• Еда в Казахстане становится дороже любого кредита: исследование
• Торговая война или новые возможности? Что значат для Казахстана новые тарифы Трампа
• Цены в Казахстане взлетят? Эксперты прогнозируют инфляцию выше 10 %