Никакой прибыли: убыток дочки Halyk Bank в 2022 году составил 2,2 млрд тенге

Из-за российских санкций инвестиционная компания Halyk Finance уже около года не может получить деньги по облигациям дочки КТЖ. Orda.kz разбиралась в отчёте компании, специализирующейся на инвестиционном банкинге

АО "Дочерняя организация Народного Банка Казахстана "Halyk Finance" опубликовала аудиторский отчёт о финансовой деятельности за прошлый год. Собственный капитал предприятия составил 24 млрд тенге, при этом активы – 55 млрд тенге. А нераспределённая прибыль на конец 2022 года оказалась на уровне 13,4 млрд тенге.

Halyk Finance занимается:

• операциями на профессиональном рынке ценных бумаг.
• консультационными услугами по вопросам инвестирования и корпоративного финансирования, в том числе брокерские и дилерские операции.
• организацией выпуска, размещения и подписки на ценные бумаги.
• осуществлением торговых сделок с ценными бумагами от собственного имени и за свой счёт.
• управлением активами.

Halyk Finance одна из пяти компаний, кто имеет право управлять пенсионными активами. На 1 мая 2023 года казахстанцы перевели организации 248,53 млн тенге, которые ранее находились на счетах ЕНПФ. Инвестиционная доходность этих пенсионных активов составляет – 4,81%.

Чистая прибыль Halyk Finance по операциям с иностранной валютой в 2022 году составила 2,3 млрд тенге. Отметим, что в 2021 году этот показатель оказался всего-лишь 283 млн тенге. С комиссионными доходами и расходами у дочки Halyk Bank также всё сложилось хорошо: на 2,8 млрд прибыли пришлось отдать 123 млн тенге.

Услуги андеррайтинга (гарантия получения выплат в случае финансовых убытков – прим. ред.) принесли 1,18 млрд тенге, а управления активами на несколько миллионов меньше. За брокерские, маркет-мейкеровские и услуги номинального владения ценными бумагами акционерное общество получило менее полумиллиарда тенге.

Финансовый результат 2022 года для дочки Halyk Bank прошёл под знаком минус. По сравнению с 2021 годом чистая прибыль уменьшилась на 7 млрд тенге и составила – 0 тенге. То есть вместо прибыли у Halyk Finance есть убыток в 2,2 млрд тенге.

В портфеле инвестиционной компании есть акции ведущих организаций Казахстана и биржевых международных инвестиционных фондов. Часть из них выплатила дивиденды, которые засчитали в финансовый отчёт на 2022 год. В общем Halyk Finance получил 335 млн тенге, что на 127 млн тенге меньше, чем годом ранее.

Рублевые облигации российской дочки КТЖ

В 2017 году Halyk Finance организовал выпуск международных облигаций ООО "КТЖ Финанс". Инвесткомпания разместила 5-летние облигации российской дочки КТЖ на 15 млрд рублей под 8,75%.

Только с началом войны в Украине с выплатой получились проблемы. У Halyk Finance в прошлом году были облигации на 400 млн рублей. Учёт и хранение вела казахстанская дочка АО "Сбербанк" в АО "Небанковская расчётная организация "Национальный расчётный депозитарий" (НДР) через Clearstream Banking S.A.

В июне 2022 года ООО "КТЖ Финанс" исполнил свои обязательства и выплатил 415 млн тенге, которые перевели на счёт Clearstream в НДР до востребования. В итоге деньги заблокировали из-за санкций.

Ожидалось, что после выкупа акций дочки АО "Сбербанк" национальным управляющим холдингом "Байтерек" финучреждение выведут из-под санкций. В итоге в Казахстане появился Bereke Bank, но счета пока не разблокировали. Следовательно, и денег Halyk Finance по облигациям ещё не получил.

Добавим, что проблемные бумаги, в числе которых и оказались выплаты по облигациям дочки КТЖ, списали на дебиторскую задолженность кастодиана (Финансовый агент, принимающий в доверительное хранение ценные бумаги – прим. ред.), а не на эмитента. Это, скорее всего, и есть деньги, которые оказались под российскими санкциями. В 2022 году эта сумма составила 2,6 млрд тенге, хотя в 2020 её и вовсе не было.

Напомним, ранее Orda.kz писала, что по самым осторожным экспертным оценкам, в российских облигациях застряло не менее полумиллиарда долларов из Казахстана. В числе пострадавших казахстанских компаний – First Heartland Securities (FHS), основной акционер Jusan Bank, это АО могло инвестировать в российские облигации до 32,84 млрд тенге; Halyk Bank оценил свой валовый риск в 35,8 млрд тенге; «Банк ЦенртКредит» сообщил о 12,47 млрд тенге, находящихся в зоне риска. Кроме того, заблокированные российские облигации на 1,5 млн долларов оказались в портфеле ЕНПФ.

Насколько уменьшилась стоимость облигаций портфеля Halyk Finance в 2022 году

Из финотчёта компании удалось узнать об облигациях иностранных финансовых учреждений. В 2022 году их справедливая стоимость составила 781 млн тенге под 9,5 – 15%. Иностранных государственных облигаций у компании – на 403 млн тенге. К долговым ценным бумагам также относятся корпоративные облигации (17,9 млрд тенге), облигации финучреждений нашей страны (16,2 млрд тенге) и Минфина Казахстана (1 млрд тенге). Почти все показатели существенно уменьшились по сравнению с отчётами позапрошлого года.

Добавим, что у инвестиционного предприятия есть невыплаченный купон по международным облигациям Министерства финансов Республики Беларусь. Размер актива не сообщается. Однако на 31 декабря 2022 года его отнесли к "ожидаемым кредитным убыткам".

Также предприятие владеет купонными облигациями. За год количество эмитентов сократилось с шести до трёх. Если в 2021 году у дочки Halyk Bank на руках были купоны АО "Фонда развития промышленности", Евразийского банка развития и АО "Казахтелеком", то сейчас остались минфин Казахстана (8,8 млрд тенге), АО "Казахстанский фонд устойчивости" (2,8 млрд тенге) и АО "Банк развития Казахстана" (2,6 млрд тенге). Но несмотря на столь существенное сокращение, в ценовом эквиваленте Halyk Finance ничего не потерял. Общая справедливая стоимость бумаг 2021 году составляла 14,35 млрд тенге, а в 2022 году на 18 млн тенге меньше.

При этом за год предприятие погасило почти миллиард тенге балансовой стоимости кредита, который выдал Halyk Bank своей дочке. Отметим, что предприятия пролонгировали срок займа. Теперь датой погашения значится февраль 2025 года.

Вознаграждение топ-менеджерам или другие расходы Halyk Finance

У компании в 2022 году на операционные расходы ушло 1,7 млрд тенге, что на 134,9 млн тенге меньше, чем годом ранее. Большую часть расходов существенно сократили (Например, рекламу на треть), в то время как зарплата, затраты на информационные услуги и износ с амортизацией, наоборот, выросли.

• Зарплата и премии – 1,15 млрд тенге
• Информационные услуги – 138 млн тенге
• Износ и амортизация – 116 млн тенге
• Аренда – 75 млн тенге
• Расходы на рекламу – 36 млн тенге
• Содержание и техническое обслуживание основных средств – 32,3 млн тенге
• Профессиональные услуги – 28 млн тенге
• Связь – 21,8 млн тенге
• Расходы на подписку – 12 млн тенге
• Канцелярские товары – 5,1 млн тенге
• Командировочные расходы – 3,7
• Страхование – 2,7 млн тенге
• обучение сотрудников – 2 млн тенге
• Налоги, кроме налога на прибыль – 950 тысяч тенге
• Прочие расходы – 79 млн тенге

По данным Halyk Finance, в 2022 году резерв премирования ключевого управленческого персонала или иначе топ-менеджерам составил 0 тенге. Однако, по "операциям со связанными сторонами", по всей видимости с Halyk Bankом, кому-то из верхушки выплатили более 151 млн тенге.

Отметим, что Halyk Finance принял решение не выплачивать дивиденды акционерам за 2022 год.