Halyk Finance: активы банков и кредитование растут, но рентабельность снижается

Halyk Finance составил обзор банковского сектора Казахстана за декабрь. В нём отражён рост ключевых показателей в секторе, при этом некоторые метрики ухудшились. Среди них рентабельность капитала, сообщает Orda.kz. Авторы считают, что зарабатывать банкам мешает политика Нацбанка по изъятию ликвидности для борьбы с инфляцией. 

Совокупные активы банков в декабре выросли на 3,6 % в месячном выражении и достигли 70,8 трлн тенге. С начала года рост составил 15 %, аналитики Halyk Finance списывают его на приток вкладов и наращивание капитала. В то же время, доля ликвидных активов снизилась с 36,3 % до 34,1 %. 

Кредитный портфель вырос на 2 % по сравнению с ноябрём и на 20,4 % за год, до 43,3 трлн тенге. При этом корпоративное кредитование растёт более быстрыми темпами по сравнению с розничным: 21,2 % против 19,8 % в годовом выражении. В последние годы государство активно ограничивает потребительское кредитование (хотя отследить это в статистике невозможно, поскольку в ней к розничному сегменту относятся также автокредиты, которые власти поддерживают, и рассрочки), стимулируя банки финансировать бизнес. 

Отдельно потребительское кредитование (как его считает Нацбанк, с учётом автокредитов и рассрочек) в 2025 году выросло на 21 % против 33,4 % в 2024-м, пишут аналитики Halyk Finance. Однако они рассчитывают только остаток совокупного портфеля банков, который включает в себя также погашение ранее выданных кредитов и списание неработающих займов. Чистые объёмы выдачи потребкредитов в 2025 году составили 16,5 трлн тенге, что на 10 % больше, чем в 2024-м (после прошлогоднего роста на 23,8 %).

Средневзвешенная ставка по кредитам в декабре снизились до 16,9 % (по сравнению с 17,9 % в ноябре и 17,1 % годом ранее) — несмотря на то, что базовая ставка в декабре не менялась и по сравнению с последним месяцем 2024-го и вовсе выросла на 2,75 процентного пункта. Стоимость заёмных денег для населения и бизнеса менялась разнонаправленно: в рознице ставки росли до 18,3 %, в корпоративном сегменте, напротив, снижались до 16,1 %. Доля займов с просрочкой от трёх месяцев снизилась на один процентный пункт, до 3,6 %. Также сократился показатель покрытия неработающих кредитов резервами — с прошлогодних 170,4 % до 122,2 %. Это косвенно свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля.

Депозитный портфель вырос на 8 % в месячном выражении и на 16,3 % в годовом, до 48 трлн тенге. При этом темпы роста вкладов населения замедлились — 15,8 % против 19,9 % в 2024-м. 

Совокупная чистая прибыль банков выросла на 6,6 % за год, до 2,7 трлн тенге, однако рентабельность капитала (отношение прибыли к капиталу банка), напротив, снизился с 32,4 % до 28 %. Halyk Finance считает, что главная помеха для поддержания рентабельности — повышение минимальных резервных требований (доля от обязательств, которые банки должны держать на специальном счёте в Нацбанке). МРТ используется центробанками для борьбы с инфляцией. Повышение было запущено в прошлом году и продолжится в нынешнем. Но основным инструментом, за счёт которого Нацбанк изымает у банков ликвидность (что и мешает им зарабатывать), остаются депозиты, пишут авторы. В декабре регулятор абсорбировал 6,7 трлн тенге.

Читайте также:

Банки в Казахстане стали медленнее зарабатывать

Банкам стало тяжелее зарабатывать на казахстанцах

Токаев подписал новый закон о банках: что поменяется