КТЖ выйдет на биржу уже в мае

КТЖ собирается провести первичное размещение акций на бирже (IPO) уже в мае нынешнего года, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. Железнодорожный оператор рассчитывает привлечь до $1 млрд, сообщает Orda.kz.

По словам собеседников агентства, КТЖ рассматривает вариант двойного листинга — на казахстанской и зарубежной площадках. Всего в свободное обращение планируется передать около 25 % акций компании.

Руководство КТЖ ожидает роста капитализации на фоне увеличения транзитных перевозок и выручки от них. ЗА 11 месяцев прошлого года общий объём перевозок КТЖ составил 27,9 млн тонн (рот на 14,5 % год к году). Вице-премьер и министр национальной экономики Серик Жумангарин прогнозировал рост транзитного грузопотока из Китая по Транскаспийскому международному транспортному маршруту (ТМТМ) в ближайшие годы с 4,5 до 7-10 млн тонн. 

IPO КТЖ неоднократно откладывалось. О его возможности заговорили ещё в 2011 году, когда железнодорожный оператор вошёл в периметр программы «Народное IPO». Осенью 2024-го глава компании Нурлан Сауранбаев говорил, что первичное размещение может состояться уже в 2025-м, но этого так и не произошло. Тогда же, в 2024-м стало известно, что КТЖ работает с потенциальными организаторами размещения и андеррайтерами, среди которых крупные западные инвестбанки: Citi, JPMorgan и Societe Generale.

Также Сауранбаев говорил, что для выхода на IPO необходимо предварительно повысить тарифы на перевозки, иначе обеспечить приемлемую для инвесторов доходность невозможно. По словам главы КТЖ, железнодорожные тарифы в Казахстане в несколько раз ниже, чем в соседних странах.

В ноябре прошлого года Bloomberg писал о вероятном IPO КТЖ на Лондонской фондовой бирже (LSE). Общая стоимость компании тогда оценивалась в $10 млрд. 

13 февраля КТЖ разместила на AIX, бирже МФЦА, облигации на 1,6 млрд юаней (114,7 млрд тенге) под 4,2 % годовых. Привлечённые средства пойдут на инвестпрограмму, включающую строительство путей на участках Достык — Мойынты, Дарбаза — Махтаарал, Бахты — Аягоз, Алтынколь — Жетиген, а также обводной дороги вокруг Алматы.

В первые девять месяцев 2025 года рентабельность активов КТЖ составила 2,25 %, рентабельность капитала — 7,41 %. Обязательства компании, по состоянию на 1 октября, равнялись 4,9 трлн тенге при капитале 2,1 трлн. 

Читайте также: 

Невыполненные обещания: КТЖ заплатила миллиарды за швейцарские вагоны, которые так и не ездят

Брифинговый казус главы КТЖ — и смех, и грех

КТЖ зарабатывает на иностранных поездах, не выпуская казахстанские зерно и муку?