Как это было: национализация Альянс Банка – спасение или рэкет?

Эта история случилась более десяти лет назад. Крупнейший скандал в финансовом секторе Казахстана выглядел как гром среди ясного неба: ещё вчера успешный банк с самым большим кредитным портфелем в стране в одночасье объявил о частичном дефолте, оказавшись на грани банкротства. Как это случилось, разбиралась Orda.kz

История Маргулана Сейсембаева

Ранее на канале Orda.kz вышло интервью с Маргуланом Сейсембаева, владельцем Альянс Банка в период его расцвета и громкого падения.

По словам Маргулана Сейсембаева, выкуп 76% доли Альянс Банка фондом "Самрук -Казына" было решением, данным сверху, не опиравшимся на финансовые обоснования. Банк, по его словам, отобрали, и не только у него.

История Маргулана о том, как у него выкупили банк, начинается в октябре 2007 года. По словам Сейсембаева, его и несколько других руководителей крупнейших банков в стране вызвали к Кариму Масимову, премьер-министру на тот момент. Там ему пригрозили, что банк необходимо отдать, взамен пообещав, что государство начнёт вкладывать деньги в Альянс Банк, а в качестве менеджмента останется сам Сейсембаев.

Однако в феврале 2008 года председателем правления стал Максат Кабашев.

"В феврале мне позвонил Кайрат Келимбетов и сказал, что надо поменять менеджмент на Максата Кабашева – поступила команда сверху. Я подписал. И вот с февраля по всему пятому этажу сидела финансовая полиция. Максат Кабашев начал строчить кучу заявлений, по справке прокуратуры он написал 226 заявлений по возбуждению уголовного дела против меня. Они брали "кредит", если что-то непонятно, возможно кредит был дан за откаты – и вот 226 заявлений," – рассказывал Маргулан Сейсембаев в интервью для Orda.kz.

Было ли 226 заявлений на Маргулана Сейсембаева?

После этого интервью в редакцию Orda.kz обратился Максат Кабашев и заявил о 226 заявлениях следующее:

«Представьте , что если бы я на полном серьезе, как новый Павлик Морозов 21 века, начал писать хотя бы по одной жалобе в неделю, мне бы на это понадобилось примерно 5 лет, а работал я там 4,5 года и у меня, кроме этого, было огромное количество настоящей, профессиональной работы. У кого-то тут явно проблемы с простой логикой и любовь к большим цифрам. На самом деле, после прихода в банк мы провели независимый аудит, и по его итогам, учитывая, что банк перешёл к государству, мы были обязаны проинформировать соответствующие органы о сомнительных с правовой точки зрения операциях и сделках. Также в 2013 году, когда банк был продан, оставались незакрытые вопросы, связанные с проблемными активами и сомнительными операциями, и мы, соответственно, описали эти проблемы в письме в Агентство по финансовому надзору, подведя тем самым черту под проделанной работой,» – рассказывает Максат Кабашев о подписанных им письмах.

Зачем пригласили Максата Кабашева руководить Альянс Банком?

"В 2009 году я работал в системе Самрука, и, учитывая моё образование и опыт, меня попросили прийти в Альянс Банк и заняться реструктуризацией долгов, так как банк был уже по сути банкрот," – начал свою историю Максат Кабашев.

2007-2008 годы – это кризис ипотечных займов в Америке, вызвавший глобальный финансовый упадок и дефицит ликвидности у мировых банков, сделавший невозможным рефинансирование текущих займов. На тот момент, крупные казахстанские банки заняли миллиарды долларов у иностранных банков и, соответственно, у них начались проблемы с рефинансированием и погашением этих займов, на это наложились и внутренние проблемы банков.

"В 2008 году кризис пришёл в Казахстан со всеми вытекающими для банков последствиями: нехватка ликвидности, обвал рынка недвижимости и падение оценочной стоимости залогов стали оказывать отрицательное давление на балансы банков.

Учитывая тот безудержный и плохо регулируемый рост кредитования с начала 2000-х годов и высокие ставки по кредитам, особенно розничным, было понятно, что некоторые банки рано или поздно будут на грани дефолта. Так и случилось в начале 2009 года с Альянс Банком. В нём просто не было ликвидности, начиналась паника среди вкладчиков, и дефолт по обязательствам перед иностранными кредиторами был неминуем. При этом ближайшая выплата по займам перед кредиторами в размере 200 млн долларов была 19 марта 2009 года.

Нас пригласили и поставили задачу решить вопрос, связанный с задолженностью перед иностранными кредиторами Альянс Банка. Дефолт Альянс банка мог повлечь за собой кросс-дефолт по всем остальным обязательствам казахстанских банков. Такова была финансовая причина, почему на тот момент государству в лице Самрука пришлось заходить в банк, политических причин я не знаю и спекулировать на эту тему считаю не этичным," – говорит Максат Кабашев.

Финансист предоставил Orda.kz информационный меморандум, который был опубликован 5 ноября 2009 года в Лондоне. Он содержит информацию о состоянии банка на тот момент и план реструктуризации долгов, позже предоставленный зарубежным кредиторам.

Согласно Меморандуму, Самрук и Сеймар Альянс (SAFC), которая владела Банком, и сам Маргулан Сейсембаев договорились, что Сеймар Альянс продаёт 76% Банка Самрук-Казына за 100 тенге, взамен на это Самрук ставит 24 млрд тенге ликвидности для поддержания текущей деятельность банка.

На вопрос, почему именно 76%, а не 65% потребовалось "выкупить" у владельца, Кабашев отвечает, что это было требование кредиторов.

"Кредиторы отказались разговаривать о реструктуризации обязательств, пока контрольный пакет (76%) не будет у Самрука. Очевидно, что самостоятельно, без помощи государства, на тот момент владелец никогда бы не смог договориться с кредиторами."

Кабашев и Сейсембаев встретились в первый раз в феврале 2009 год в гостинице Тянь-Шань. По словам Кабашева, бывший руководитель банка представил менеджеров Самрука коллективу, заявив, что сам не может управлять банком, и поэтому обратился за помощью к государству.

Второй раз, по словам Максата, он встречался с Маргуланом, когда они летали в Москву разговаривать с Михаилом Фридманом, владельцем Альфа банка. Они пытались убедить его стать акционером банка, так как лучше было бы, если бы частный инвестор зашёл в банк, а не государство. Однако, Фридман отказался в покупке. Сказал, что участвовать не хочет, ему это не интересно.

"Тогда наши все надежды рухнули и мы начали работать", – говорит Кабашев об итоге встречи с Фридманом.

У команды Кабашева было три направления работы:

1. Реструктуризация банка;

2. Восстановление операционной деятельности;

3. Работа с проблемными займами, в которой банк работал в том числе и с правоохранительными органами.

Как проходила первая в СНГ реструктуризация банка?

По словам Кабашева, в первую очередь, был создан Комитет кредиторов, в который входили 14 крупных зарубежных банков: Азиатский Банк Развития, JPMorgan Chase, Немецкий Коммерцбанк, DeutcheBank, HSBC, и другие, с которыми Альянс Банк начал проводить переговоры. Главным консультантом у банка был инвестиционный банк Lazard Freres. Кредиторы со своей стороны наняли в качестве консультанта компанию PriceWaterhouseCoopers. Как заявляет бывшего председателя Альянс Банка, это были ведущие мировые финансовые институты, в профессионализме которых нельзя сомневаться, и их анализ создавшейся ситуации в банке был предельно прозрачен и точен. Юридическое сопровождение реструктуризации вела компания White&Case.

Результаты совместного аудита банка выявили так называемую «дыру в балансе» – рассказал Кабашев.

Банковский баланс состоит из активов и пассивов. Активы – это материальные активы и то, что банк выдал в займ (долги банку). Пассивы – то, что банк должен. Разница между ними – капитал. Если пассивы больше, чем активы, то создаётся отрицательный капитал.

Анализ финансового состояния Альянс Банка на конец 2008 года показал, что количество активов банка было 6.2 млрд долларов США, а размер обязательства банка – 8 млрд.

Создавшийся отрицательный капитал, то есть дефицит в 1,8 млрд долларов и был «дырой» в балансе банка, согласно данным информационного меморандума Альянс банка. Таким образом на конец 2008 года банк был банкротом.

Откуда в Банке дыра?

"После анализа стали смотреть, почему создался дефицит капитала", – продолжает Максат Кабашев. Основной причиной нехватки более миллиарда долларов оказалась история с американскими казначейскими обязательствами, так называемыми, T-Bills, офшорными компаниями и российскими банками.

"На балансе банка в части активов лежали бумаги T-Bills – американские казначейские обязательства. Они были отражены на балансе с 2006 по 2008 год, и мы планировали рассчитаться ими с кредиторами. Однако, в феврале и мае 2009 года с нами связались два российских банка «Метрополь» и «Ренессанс» и заявили, что эти бумаги были заложены у них в качестве обеспечения (гарантии) по кредиту четырьмя офшорным компаниям на сумму 1,1 млрд долларов США, и, в связи с тем, что компании не вернули кредиты, эти бумаги списаны в пользу этих российских банков. Эти гарантии не были отражены на балансе Альянс Банка и автоматически возникла дыра в 136 млрд тенге (1.1 млрд долларов). Де-факто, кредиторы увидели, что из банка исчезло более миллиарда долларов," – отметил Максат Кабашев.

Впоследствии были международные суды с этими банками, но это уже отдельная история.

Восстановление операционной деятельности

Другой проблемой Альянс Банка, согласно информационному меморандуму, была неработающая половина кредитного портфеля.

По закону о банковской деятельности, банк должен поставить деньги (провизии) против неработающих займов кредитного портфеля.

«На июнь 2009 года 47,5% кредитного портфеля банка не работало. Общий кредитный портфель на тот момент был 3,5 млрд долларов, из которых 2 млрд долларов были на просрочке, то есть заёмщики не возвращали деньги. Остановить отток депозитов и восстановить кредитование было основной целью. При помощи различных программ этого удалось не сразу, но добиться. Надо отметить, что банк в этот сложный период не допустил невыплат по депозитам казахстанских вкладчиков как теньговых, так и валютных», – говорит Максат Кабашев.

По словам Кабашева, им удалось отложить выплату долгов на два месяца, сделать делистинг биржи в Лондоне и потом заняться реструктуризацией. По итогу, за полтора года Кабашев и команда списали 4 млрд долларов с зарубежных кредиторов, при этом, казахстанских депозитариев не трогали.

"Кредиторы понимали, что в качестве акционера пришёл государственный институт, и оставшиеся обязательства будут выполнены", – отметил Максат Кабашев.

После переговоров с кредиторами "Самрук-Казына" сделал докапитализацию банка. Альянс выпустил бумаги и разместил их в фонд, а "Самрук" положил в банк деньги (24 млрд тенге).

Через 4 года банк вышел на прибыльность, его у "Самрука" купила частная финансовая группа, и сейчас он называется ForteBank. Позже деньги, вложенные Самруком, были возвращены. Так заканчивается история Максата Кабашева.

Каждый рассказывающий вспоминает историю Альянс Банка через собственную призму восприятия. Тем не менее, она содержит ряд поучительных уроков как для бизнесменов и финансистов, так и для государственных правителей.