КазМунайГаз досрочно погасил еврооблигации на 500 млн долларов

Общий долг нацкомпании на 31 марта 2023 года в тенговом выражении увеличился на 2,1% и составил 4,2 трлн тенге, а в долларовом на 4,5% – 9,3 млрд долларов. Orda.kz оценила консолидированную финансовую отчетность "КазМунайГаза" за первый квартал этого года

За три месяца общая выручка национальной компании от продажи, транспортировки и переработки нефти составила 1,8 трлн тенге (4,1 млрд долларов). Это на 13,5% меньше, чем за первые три месяца прошлого года. Также на 13% упала и чистая прибыль – до 288 млрд тенге. Единственное, что выросло по показателям – это общий долг. Он достиг отметки в 4,2 трлн тенге (9,3 млрд долларов), что в тенговом выражении больше на 2,1%, а в долларовом – на 4,5%.

Главной причиной уменьшения выручки в КМГ назвали снижение средней цены на нефть марки Brent до 81,17 доллара. Под маркой KEBKO реализовали казахстанскую нефть. Её цена составила 77,96 долларов за баррель. Часть нефти КМГ до введения KEBKO продавал под маркой Urals по 51,32 доллара за баррель.

Себестоимость покупных нефтепродуктов и прочих материалов упала на 29,6%, до 1 трлн тенге. Сокращение затрат по покупной нефти для перепродажи произошло из-за снижения средней цены на нефть.

Производственные результаты за первый квартал 2023 года в сравнении с аналогичным периодом в 2022 году:

• Объём добычи нефти и газового конденсата вырос на 8,7% и составил 5,9 млн тонн.
• Объём транспортировки нефти составил 18 858 тысяч тонн.
• Объём переработки сырья на казахстанских и румынских НПЗ увеличился на 8,1%, до 4,9 млн тонн.

Основные активы КМГ включают:

• Разведка и Добыча: "Озенмунайгаз" (100%), "Эмбамунайгаз" (100%), "Казахтуркмунай" (100%), "КазМунайТениз" (100%), "Урихтау" (100%), "Мангистаумунайгаз" (50%), "Казгермунай" (50%), "Каражанбасмунай" (50%), "Казахойл Актобе" (50%), "ПетроКазахстан Инк" (33%), "Тенгизшевройл" (20%), Кашаган (16,88%) и Карачаганак (10%).
• Транспортировка: Батумский нефтяной терминал (100%), "Казмортрансфлот" (100%), "КазТрансОйл" (90%), "МунайТас" (51%), Казахстанско-Китайский Трубопровод (50%) и Каспийский Трубопроводный Консорциум (20,75%).
• Переработка и прочее: ПНХЗ (100%), KMG International (100%), АНПЗ (99,53%), "Петромидия" (54,63%), "Вега" (54,63%), КазРосГаз (50%) ПКОП (49,72%) и ТОО «Казахстан Петрокемикал Индастриз Инк.» (49,5%).

Прибыль "КазМунайГаза"

Вместе с выручкой у компании упала и доля прибыли от совместных предприятий и ассоциированных компаний. Она составила 192 млрд тенге (421 млн долларов), что на на 29,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. По данным "КазМунайГаза", это произошло из-за уменьшения прибыли от ТОО «Тенгизшевройл» на 35% (71 млрд тенге) и «Мангистау Инвестментс Б.В.» на 69% (24 млрд тенге).

Показатель EBITDA (выручка плюс доля в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний, минус себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов, минус производственные расходы, минус общие и административные расходы, минус расходы по транспортировке и реализации, минус налоги, кроме подоходного налога – Прим. ред.) сократился на 7,7% и составил 550 млрд тенге. Это произошло преимущественно из-за снижения разведки и добычи нефти и газа на 28,6% из-за цены на Brent. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 4,6%, до 359 млрд тенге.

С чистой скорректированной прибылью у национальной компании тоже не сложилось в первые три месяца 2023 года. Она упала на 14,1%, до 96 млрд тенге, или 211 млн долларов.

Как на 105,1% выросли капитальные затраты "КазМунайГаза"

У нацкомпании выросли производственные расходы на 38,9% из-за роста зарплат работников в
регионах и вознаграждения по краткосрочной аренде. На транспортировку и реализацию "КазМунайГаз" потратил 61 млрд тенге, что на 33,6% больше. А вот административные расходы сохранились на уровне первого квартала прошлого года.

Капитальные затраты выросли на 105,1% до 151 млрд тенге, или 332 млн долларов. Среди причин:

• замена участка трубопроводов Узень – Атырау – Самара
• реконструкция и расширение магистрального водовода Астрахань – Мангышлак
• затраты по проектам «Каламкас море, Хазар, Ауэзов» и «Женис».

Как выросли долги "КазМунайГаза"

Самым главным изменением по займам нацкомпании стало финансирование оборотного капитала KMG International N.V. (Румынская дочка "КазМунайГаза" – Прим. ред.):

• синдицированный заём (крупный заём, предоставляемый одному заёмщику группой банков – Прим. ред.) на 240 млн долларов
• заём от BCP на 78 млн долларов
• заём от Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ. Ltd на 53,6 млн долларов.

Кроме того, для снижения долговой нагрузки в апреле "КазМунайГаз" досрочно погасил еврооблигации на 500 млн долларов. Хотя срок погашения был до 2025 года. Подробности нацкомпания обещала раскрыть в полугодовой консолидированной финансовой отчётности.

Отметим, что у "КазМунайГаза" есть долг перед АО «Самрук-Қазына» за обратный выкуп доли на месторождении Кашаган. Она составила 2,280 трлн тенге, или 5 млрд долларов. В сентябре 2022 года «КазМунайГаз» объявил об обратном выкупе 50% «КМГ Кашаган Б.В.». Эту долю нацкомпания продала фонду в 2015 году. 

В мае компания объявила о намерении выплатить дивиденды за 2022 год. 300 млрд тенге могут получить фонд "Самрук-Қазына" и Нацбанк. Решение о выплате дивидендов примут на годовом
общем собрании акционеров, которое пройдёт 30 мая.