Казахстан первым в регионе разместил суверенные панда-облигации на рынке Китая

Министерство финансов Казахстана разместило панда-облигации на 3,4 млрд юаней под 1,90% годовых по самой низкой ставке среди всех стран с рейтингом BBB, сообщает Orda.kz 

Проще говоря, Казахстан занял деньги на условиях, которые обычно получают только страны с рейтингом AA, то есть куда более надёжные с точки зрения инвесторов. Спрос был высоким: китайские институциональные инвесторы подали заявки вдвое больше, чем было облигаций. Листинг прошёл сразу на двух площадках: Пекинской фондовой бирже и AIX. Накануне на международной бирже «Астана» состоялась церемония листинга, куда были приглашены участники исторического размещения.

Казахстан стал первой страной Центральной Азии, вышедшей на китайский рынок облигаций. Ранее ни одно государство региона не размещало панда-бонды в Китае.

Вице-министр финансов Даурен Кенбеил отметил, что этот выпуск может стать примером для казахстанских квазигосударственных и частных компаний, которые в будущем захотят привлекать финансирование на китайском рынке.

«Я хотел бы поблагодарить всех участников за сотрудничество и высокий профессионализм при подготовке и реализации этой сделки. Особо хотел бы отметить рекордный результат размещения панда-облигаций. Это свидетельствует о высоком уровне доверия инвесторов к экономической и финансовой политике Казахстана. Успешный выпуск панда-бондов стал бенчмарком для квазисуверенных и корпоративных эмитентов Казахстана», сказал вице-министр финансов Казахстана Даурен Кенбеил.

Ведущим организатором выступил China International Capital Corporation (CICC), совместными букраннерами стали ICBC и China Construction Bank, а локальным лид-менеджером - казахстанский Teniz Capital Investment Banking.

«Успешный выпуск облигаций знаменует собой историческую веху для Казахстана и всего региона. Казахстан стал первым суверенным эмитентом из Центральной Азии, получившим доступ к китайскому рынку облигаций и осуществившим выпуск панда-бондов. Эта сделка является не только важным достижением в финансовом сотрудничестве между Китаем и Казахстаном, но и ярким примером качественного развития инициативы «Один пояс, один путь» и укрепления региональной финансовой взаимосвязанности», отметил заместитель главы совета директоров, президент, член исполнительного комитета China International Capital Corporation (CICC) Ван Шугуан. 

Директор департамента корпоративных финансов АО Teniz Capital Investment Banking Асель Толеген отметила, что компания уже во второй раз участвует в размещении панда-облигаций. Ранее, в апреле, Teniz Capital выступила локальным лид-менеджером при выпуске панда-бондов фонда «Самрук-Қазына».

По её словам, сейчас на китайском рынке сложились благоприятные условия для привлечения финансирования: ставки в юанях остаются низкими, ликвидность высокой, а инвесторы продолжают искать надёжные инструменты с привлекательной доходностью. Кроме того, рынок панда-облигаций продолжает активно расти.

Толеген считает, что выпуск панда-бондов Минфина поможет Казахстану расширить источники заимствований, снизить зависимость от долларового рынка капитала, привлечь новых международных инвесторов и открыть путь на китайский рынок другим казахстанским эмитентам.

Этот выпуск облигаций стал особенным еще и потому, что в Казахстане впервые заработала инфраструктура Bond Connect. Она позволяет международным инвесторам покупать китайские облигации через финансовую систему Гонконга без открытия прямых счетов в Китае.

Благодаря этому иностранные институциональные инвесторы получают более простой доступ к китайскому долговому рынку. Ожидается, что такой механизм поможет расширить круг инвесторов и укрепит роль Гонконга как финансового моста между Китаем и мировыми рынками капитала.