Как в российских ценных бумагах застряло 35 млрд рублей из Казахстана

После нападения России на Украину страны коллективного запада, практически, немедленно ввели ряд жёстких санкций в отношении агрессора. Первым под удар попал финансовый сектор, все российские компании в одночасье потеряли доступ к западным рынкам капиталов. Россия предприняла ответные действия и отрезала все иностранные финансовые компании от собственного рынка. Вместе со странами Запада отрезанным оказался и Казахстан. Отдел финансовой аналитики Orda.kz разбирался, сколько денег могли потерять казахстанские инвесторы в России и что им теперь делать.

Взаимный обстрел

В первую очередь, были приостановлены торги акциями и облигациями российских компаний на биржах в Лондоне, Нью-Йорке и других крупных площадках. Россия и её компании больше не могли брать в долг у западных инвесторов. Банкам, брокерам, аудиторам и рейтинговым агентствам запретили работать с российскими компаниями. Случился беспрецедентный финансово-экономический канселинг (англ.- отмена) ранее невиданных масштабов.

Россия не могла не ответить и закрыла доступ к своим финансовым рынкам и Московской бирже всем иностранным инвесторам. То есть ранее купленные акции и облигации российских компаний нельзя было продать или получить по ним выплату. Постановлением правительства было запрещено делать выплаты в долларах США. Только рубли, только хардкор.

Во всей этой истории пострадали и инвесторы из Казахстана, которые также оказались отрезаны от российского рынка ценных бумаг и не могли ничего ни продать, ни купить. Получилось, как в известном фильме: стреляли в одного, а задели другого.

Сколько денег из Казахстана застряло?

По информации казахстанского Центрального депозитария ценных бумаг (ЦДЦБ), всего в Казахстане учитывается  47 выпусков акций и 21 выпуск облигаций 51 эмитента из России на общую сумму около 35 млрд рублей, что по курсу на сегодняшний день составляет примерно 262,5 млрд тенге или 548 млн долларов США.

Однако, как оказалось, только 6% из этой суммы приходилось на российские акции или около 3 млрд рублей, остальное составляли облигации. И что самое интересное, больше половины облигаций из общей суммы 32 млрд приходилось на рублёвые бумаги, выпущенные нашим казахстанским Министерством финансов.

Нужно пояснить, что эмитентом из России не обязательно считается российская компания, им может быть компания или страна, выпустившая ценные бумаги в соответствии с законами Российской Федерации.

Также известно, что наши инвесторы не могли получить купонную выплату и полную выплату от погашения рублёвых облигаций российской дочки "КазахстанТемирЖолы" – ООО «КТЖ Финанс». На какую сумму точно неизвестно. В своё время КТЖ стала первой компанией из Казахстана, выпустившей облигации на 15 млрд рублей на Московской бирже. Часть этих бумаг успели прикупить и наши компании.

Удивительные дела, большая часть замороженных денег была вложена фактически в казахстанские же бумаги: МинФина и КТЖ.

Бумаги таки разморозили

Не всё так плохо для казахстанского инвестора. Казахстан пока ещё остаётся партнёром России и входит в число так называемых «дружественных стран».

На прошлой неделе появилась информация, что казахстанский ЦДЦБ и его российские коллеги из Национального расчётного депозитария запустили механизм, который позволяет перевести рублёвые бумаги из Казахстана в Россию и там их продать на Московской бирже.

Правда, по сравнению с началом года, индекс Московской биржи упал в два раза, то есть все акции на ней подешевели в среднем вдвое. Так себе получились инвестиции, но хотя бы так. Завтра российские акции могут подешеветь ещё в два раза.

Нужно подчеркнуть, что перевести можно только российские ценные бумаги, выпущенные в рублях, но никак не в долларах или евро.

Разработанная процедура перевода весьма специфическая, но для розничных инвесторов из Казахстана, которые держали российские ценные бумаги, сделали ряд послаблений. Доля физиков, по предварительным подсчётам, в общем объёме не превышает и 5%. Так что основными игроками на казахстанском фондовом рынке пока остаются корпорации.

Это ещё не конец истории

Российские компании занимали много и часто на западных рынках, выпуская облигации не только в рублях, но и в долларах, которые покупали на европейских площадках, в том числе и компании из Казахстана. Так вот по этим долларовым облигациям российских компаний механизма возврата денег нет, и в обозримом будущем не предвидится.

А накупить наши казахстанские компании успели, по самым скромным оценкам экспертов, на сумму не менее полумиллиарда долларов. То есть в реальности это число может быть сильно больше. Все казахстанские компании дружно молчат о своих потенциальных убытках. Но о них мы узнаем уже весной, когда все начнут публиковать финансовые отчёты, проверенные аудиторами.

Выходит, что для России мы дружественная страна пока только отчасти - деньги казахстанским инвесторам пока никто возвращать не торопится, а ведь суммы отнюдь не маленькие. В конце концов нам придётся выбирать - либо дружить с Россией, либо для возврата денег подавать на её компании (среди них немало госкорпораций вроде Сбербанка и ВТБ) в европейские суды.

Комментируй, делись мнением у нас в Facebook!

Получай оперативные новости дня в свой смартфон: подпишись на Orda.kz в Telegram.